Montréal, Canada — Alcan Inc. (NYSE, TSE : AL) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu un accord de principe à caractère non obligatoire avec Norsk Hydro en vue d'acquérir VAW Packaging (FlexPac) pour environ 345 millions d'euros. L'acquisition proposée ajoute une valeur appréciable et constitue une excellente occasion de croissance rentable. Elle améliorerait considérablement la position mondiale d'Alcan dans le secteur des emballages tout en lui permettant d'accroître son influence sur le plan technologique et à l'échelle régionale, surtout dans les marchés en développement de l'Asie. Alcan aurait des établissements d'emballages flexibles de classe mondiale en Europe, en Asie et dans les Amériques.
FlexPac, qui compte 14 usines dans huit pays et un effectif de 5 400 employés, a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 637 millions d'euros en 2001. Selon les prévisions de bénéfice pour 2002, le prix d'acquisition représente un multiple d'environ 6,9 fois le BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement).
Travis Engen, président et chef de la direction d'Alcan Inc., a déclaré : «C'est une excellente occasion pour Alcan qui, comme dans le cas d'Alouette, démontre notre capacité d'effectuer des acquisitions de manière sélective afin d'atteindre notre objectif directeur de maximisation de la valeur. L'acquisition proposée ajoute des segments de marché et des débouchés économiques attrayants. Elle renforce également l'engagement d'Alcan d'élargir de façon rentable son secteur des emballages et accroît sa capacité de servir ses clients à mesure qu'ils prennent de l'expansion à l'échelle mondiale.»
FlexPac se compose de plusieurs usines qui produisent sur mesure des emballages flexibles de qualité supérieure pour un large éventail de clients utilisateurs finaux et de fabricants de biens de consommation, incluant ceux des secteurs des produits alimentaires, laitiers et pharmaceutiques. Ce groupe ajouterait au portefeuille d'Emballages Alcan des capacités technologiques de pointe, y compris dans les films usinés, et un grand savoir-faire en gestion. Ces ensembles de produits et de marchés attrayants complètent ceux d'Emballages Alcan, offrent des synergies créatrices de valeur et améliorent la capacité d'Alcan de servir ses clients.
Au cours des dernières années, FlexPac a étendu ses activités à des marchés en développement, notamment la Turquie et la Chine où elle a ajouté des établissements à son portefeuille au milieu de 2001. L'acquisition permettrait à Alcan d'accroître sa présence en Europe de l'Est et en Asie. Réciproquement, en faisant partie du groupe des emballages d'Alcan, un chef de file, FlexPac améliorerait sa stabilité et son orientation stratégique. Les deux groupes pourraient alors échanger leurs meilleures pratiques et ainsi améliorer leurs performances globales.
Les parties ont l'intention de signer un accord définitif dès que Norsk Hydro aura terminé ses consultations auprès des organismes qui représentent les employés. Il est prévu que la transaction sera conclue au milieu de 2003 sous réserve de l'obtention des approbations nécessaires des organismes de réglementation. À la conclusion de l'accord définitif d'achat des actions, il est aussi prévu qu'Alcan renoncera à ses droits de préemption relativement au complexe de laminage Alunorf en Allemagne et mettra fin au litige correspondant. Alcan est satisfaite d'avoir obtenu ce résultat additionnel, favorable à toutes les parties, dans le cadre de la transaction impliquant FlexPac. Avec ce règlement proposé, les parties ont convenu de travailler de concert afin de clarifier la structure de la coentreprise Alunorf et d'apporter des améliorations au mode d'exploitation d'Alunorf, un complexe de laminage de classe mondiale.
À noter que FlexPac possède quelques participations minoritaires dans certaines unités opérationnelles, principalement en Asie. Alcan les considère comme un facteur important et positif de continuité des affaires.
Alcan, société multinationale résolument axée sur le marché, dont le chiffre d'affaires annuel s'est élevé à quelque 12,6 milliards de dollars US en 2001, est un leader mondial de l'aluminium et des emballages de spécialité. Grâce à ses établissements de classe mondiale dans les secteurs de la production d'aluminium de première fusion, de la transformation de l'aluminium et des emballages flexibles et de spécialité, Alcan est bien placée pour fournir à ses clients des solutions et des services innovateurs qui répondent à leurs besoins et vont même plus loin. Alcan compte 48 000 employés et possède des unités d'exploitation dans 38 pays.
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